Форум об акциях второго эшелона от ДенПанаса
16 Июль 2019, 19:25:44 *
Добро пожаловать, Гость. Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь.
Вам не пришло письмо с кодом активации?

Войти
Новости:
   Начало   Помощь Календарь Войти Регистрация  
Страниц: 1 [2] 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 ... 78   Вниз
  Печать  
Автор Тема: ТАИФ - Казаньоргсинтез и Нижнекамскнефтехим  (Прочитано 87052 раз)
0 Пользователей и 1 Гость смотрят эту тему.
Crane
Пользователь
*
Offline Offline

Сообщений: 143

Moy Gorod Питер

Просмотр профиля
« Ответ #12 : 17 Декабрь 2007, 20:46:27 »

По акционерам - блокирующие пакету у ТАИФа и правительства республики... была информация о участии сына Шаймиева в управлении... летом когда Газпром прекратил поставки этана, в ответ на отказ КЗОСа от процессинга поставки были возобновлены в результате разговора Шаймиева с Миллером...
А хотят они того же самого.. прекратить поставки Газпрому полиэтилена на условиях процессинга... информацию я приводил выше. Договор пока не заключен - остался примерно месяц срока.

Рост на 20% - просто отыгрыш результатов этого года - по году выйдет рост прибыли в 20-30%. Плюс Тройка указала в своей стратегии КЗОС в перечне лучших компаний на 2008 год, при этом не написав о процессинге, а сославшись просто на привлекательность поставщиков под развитие инфраструктуры. По их оценках текущий потенциал роста в 37%. Эта оценка не учитывает прекращения процессинга. После подписания договора возможен пересмотр справедливой цены.
Записан
Crane
Пользователь
*
Offline Offline

Сообщений: 143

Moy Gorod Питер

Просмотр профиля
« Ответ #13 : 25 Декабрь 2007, 14:22:26 »

Господа аналитики в упор не видят эффекта от отмены процессинга, или не хотят об этом писать по каким-то причинам...
http://iguru.ru/shares/show.aspx?id=8350

Но в целом внимание к бумаге повышается... хотя и с абстрактными комментариями и заниженной оценкой целевой цены. За месяц написали Тройка, Финам и Вот Еще ЦентрИнвестСекюритиз - не знаю правда что это такое... Вообще я заметил, что аналитики из разных компаний просто переписывают идеи друг у друга ))) или они специально договариваются кого разгонять? ) в любом случае довольно забавно за этим наблюдать )).
Записан
Crane
Пользователь
*
Offline Offline

Сообщений: 143

Moy Gorod Питер

Просмотр профиля
« Ответ #14 : 26 Декабрь 2007, 11:34:04 »

К вопросу о ликвидности http://www.rbcdaily.ru/2007/12/26/industry/311372
Записан
Crane
Пользователь
*
Offline Offline

Сообщений: 143

Moy Gorod Питер

Просмотр профиля
« Ответ #15 : 05 Март 2008, 01:00:08 »

«Газпром» помирился бы

Вчера состоялось заседание Арбитражного суда Москвы по иску «Газпрома» к Федеральной антимонопольной службе по поставкам сырья на «Казаньоргсинтез». «Газпром» предложил ФАС заключить мировое соглашение, ФАС настаивает, что «Газпром» нарушил закон о конкуренции.

Конфликт возник из-за договора процессинга, по которому «дочка» газовой монополии «Оренбурггазпром» поставляет на «Казаньоргсинтез» этан. Сейчас примерно половину поставок сырья казанское предприятие получает на давальческой основе, оплачивая его конечной продукцией — полиэтиленом. В октябре прошлого года ФАС предписала «Газпрому» отказаться от этой схемы и заключить с «Казаньоргсинтезом» новый договор купли-продажи. В иске к ФАС «Газпром» настаивал на неправомочности этого решения: монополия, в частности, считает, что ФАС не доказала, что «Газпром» доминирует на этом рынке.

По словам чиновника профильного департамента ФАС, его ведомство от своего решения отказываться не намерено. Какими условия мирового соглашения видятся «Газпрому», его представитель не сказал. Следующее заседание суда назначено на 9 апреля.

Записан
Crane
Пользователь
*
Offline Offline

Сообщений: 143

Moy Gorod Питер

Просмотр профиля
« Ответ #16 : 06 Март 2008, 07:49:04 »

"Казаньоргсинтез" при росте производства сократит потребление ресурсов
6 Марта 2008 г., 09:40

(Казань, 6 марта, «Татар-информ», Анвар Маликов). ОАО "Казаньоргсинтез" в результате реконструкции производства этилена увеличит мощности по выпуску данного продукта до 605 тыс. тонн с сегодняшних 430 тыс. тонн в год. Реализация данного проекта ведется с 2005 года и должна быть завершена в текущем году. Объем финансирования проекта превышает 3,5 млрд. рублей.

В результате при производстве 1 тонны этилена будет снижено удельное потребление этана - на 24 кг, ПБФ – на 275 кг, электроэнергии – на 253 кВт-час. Годовой экономический эффект от ресурсосбережения составит 772 млн. руб.

Кроме того, в текущем году запланировано завершить реализацию начатого в 2005 году проекта по интенсификации производства фенола и ацетона. В результате будет снижено удельное потребление на 1 тонну фенола бензола – на 2 кг, пропилена – на 2 кг, пара – на 0.649 Гкал. Годовой экономический эффект от ресурсосбережения составит 148.6 млн. руб.
Записан
Crane
Пользователь
*
Offline Offline

Сообщений: 143

Moy Gorod Питер

Просмотр профиля
« Ответ #17 : 06 Март 2008, 22:33:46 »

Напишу-ка я еще разок, а то сейчас все скупает один покупатель, обидно как-то... а мне уже некуда больше...

Текущая капитализация у нас при цене 14 руб. грубо составляет 26 млрд.руб.
Коэффициент P/e 2007 округлим вверх до 10.

Имеем 3 фактора, не учтенных в коэффициенте p/e 07 года:
1. Новые заводы - берем незавершенное строительство 3 квартала 07 года - 18,3 млрд.руб. Это 70% от капитализации. Это не вынужденные, не воспроизводственные инвестиции. Это инвестиции в новые продукты. Есть еще такие компании на рынке с нормальной капитализацией? Если кто-нибудь знает - напишите... Кроме того такая инвест активность естественно влияет и на текущие прибыли через неизбежные дополнительные текущие затраты - % по кредитам, персонал и т.д. Все объекты планируется запустить в фазу эксплуатации в 07 году.
2. Видим, что предприятие работает с процессингом - грубо теряет 50% прибыли от загруженных мощностей.. а также имеет загрузку производственных мощностей на уровне около 60%... понимаем что будет если все это загрузить нормальным производством полиэтиленов из этана... видим решение ФАС, видим предписание Газпрому заканчивать изголяться и начать давать сырье в макс. объемах с наценкой не более 20%... Газпром подает в суд на ФАС.. на заседании сам же предлагает заключить мировое соглашение.. ФАС настаивает на своих решениях...
3. Наконец спекулятивно учитываем, что Газпром желает купить как можно больше КЗОСа, а его акционеры хотят продать подороже... видим новость о том, что до конца 1го полугодия Газпром вероятно войдет в капитал КЗОСа.. наконец наблюдаем скупку Казани с уровня 12 руб. одним покупателем (со специфической манерой выставления котировок)... это может быть и сам КЗОС, возможно Газпром, возможно некий инсайдер или просто человек который посчитал цифры Улыбка
« Последнее редактирование: 17 Март 2008, 20:21:27 от Crane » Записан
ДенПанасюк
Администратор
Мегачеловек 2-го эшелона
*****
Offline Offline

Сообщений: 16717

Moy Gorod Архангельск

Просмотр профиля
« Ответ #18 : 18 Март 2008, 07:36:02 »

Казаньоргсинтез может выплатить дивиденды за 2007 год в размере 0.4207 руб. на обыкновенную и 0.25 руб. на привилегированную акции.
http://www.akm.ru/rus/news/2008/march/17/ns_2248863.htm
Записан
Crane
Пользователь
*
Offline Offline

Сообщений: 143

Moy Gorod Питер

Просмотр профиля
« Ответ #19 : 18 Март 2008, 08:26:03 »

Да, 3% от 14 руб.
Записан
ДенПанасюк
Администратор
Мегачеловек 2-го эшелона
*****
Offline Offline

Сообщений: 16717

Moy Gorod Архангельск

Просмотр профиля
« Ответ #20 : 27 Март 2008, 17:55:58 »

Интеграция «Казаньоргсинтеза»
«Сибур-холдинг» наконец официально признал интерес к «Казаньоргсинтезу»
http://www.vedomosti.ru/newspaper/article.shtml?2008/03/26/144383
«Сибур-холдинг» наконец официально признал интерес к «Казаньоргсинтезу» — президент «Сибур-холдинга» Дмитрий Конов заявил, что его компания «ведет работу по интеграции» казанского производителя полиэтилена в группу «Газпром». Как это будет происходить, Конов не пояснил. Татарстанские чиновники заявляли о такой возможности в прошлом году, в разгар конфликта между «Газпромом» и «Казаньоргсинтезом» по поставкам этана, сырья для производства полиэтилена. Казанское предприятие получает сырье по договору процессинга: половину оплачивает конечным продуктом. Через «Сибур» газовый монополист пытался добиться увеличения поставок полиэтилена и даже отключал «Казаньоргсинтез» от этана. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) поддержала «Казаньоргсинтез», предписав компаниям заключить договор купли-продажи.

Иск «Газпрома» к ФАС по-прежнему в суде, но сами участники конфликта, похоже, договариваются. Конов также сообщил, что в течение недели с «Казаньоргсинтезом» будет заключен договор о поставках этана на II квартал на прежних условиях: 50% объемов этана на условиях купли-продажи, 50% — по давальческой схеме.

Уступки Газпрома - позитивная новость, но в случае дальнейшей интеграции может сработать старое правило: котировки акций компаний, которыми владеет Газпром, не растут...
Записан
Crane
Пользователь
*
Offline Offline

Сообщений: 143

Moy Gorod Питер

Просмотр профиля
« Ответ #21 : 28 Март 2008, 10:02:38 »

Денис,

А вы уже купили себе КЗОСа? Или все еще кипятите Улыбка ?
Записан
ДенПанасюк
Администратор
Мегачеловек 2-го эшелона
*****
Offline Offline

Сообщений: 16717

Moy Gorod Архангельск

Просмотр профиля
« Ответ #22 : 02 Апрель 2008, 05:48:29 »

«Казаньоргсинтез» согласился приобретать этан на условиях «Газпрома» и невыгодных для себя
http://www.kommersant.ru/region/kazan/page.htm?year=2008&issue=54&id=254162&section=7258
Казаньоргсинтез» (КОС) и «Сибур Холдинг» (контролируется Газпромом) договорились во втором квартале 2008 года перерабатывать этан на прежних, невыгодных татарстанскому производителю и опротестованных ФАС, условиях. КОС вынужден согласиться на них, поскольку «Сибур» обеспечивает более 70% сырья казанскому предприятию. По их мнению, «угроза серьезного пробела в сырьевой базе» КОСа будет существовать, пока «Газпром» не станет его акционером.
Во втором квартале 2008 года ОАО «Сибур Холдинг» будет перерабатывать этан на ОАО «Казаньоргсинтез» на тех же условиях, что и раньше: 50% объемов будет поставляться путем купли-продажи, 50% — по давальческой схеме, сообщил „Ъ“ источник в «Сибуре». «Договоренность с КОСом о продлении контракта на прежних условиях достигнута. Сейчас соглашение находится в процессе подписания», — уточнил он. Пресс-секретарь «Казаньоргсинтеза» Лилия Нуретдинова отказалась прокомментировать сделку, сославшись на отсутствие у нее информации.

В прошлый понедельник президент «Сибура» Дмитрий Конов объявил журналистам о том, что «Сибур» планирует в течение ближайшей недели перезаключить с «Казаньоргсинтезом» договор на поставку и переработку этана на второй квартал 2008 года на тех же условиях, что и предыдущий договор. Тогда же Лилия Нуретдинова подтвердила, что КОС имеет право подумать, соглашаться на прежние условия или нет, до 31 марта.

l ОАО «Казаньоргсинтез» — крупнейшее в России предприятие по производству полиэтилена. Основным акционером компании является группа «ТАИФ», которой принадлежит 52,02% голосующих акций. Правительство Татарстана контролирует 28,4% голосующих акций. В 2007 году предприятие реализовало товарной продукции на 21,358 млрд руб. Чистая прибыль составила 2,604 млрд руб. Рентабельность по прибыли до налогообложения — 16,4%.

Напомним, что именно из-за нежелания КОСа перерабатывать этан по давальческой схеме в прошлом году возник конфликт. С марта ООО «Оренбурггазпром» («дочка» «Газпрома») приостановило поставки этана на КОС, а «Сибур Холдинг» обвинил татарстанское предприятие в невыполнении обязательств по переработке этана на основании договора процессинга и отказе вернуть заказчику произведенный по давальческой схеме полиэтилен. Согласно договору процессинга, заключенному «Сибуром» и «Казаньоргсинтезом» в конце 2006 года, объем переработки этана в 2007 году должен был составить не менее 126,5 тыс. т. Еще столько же «Оренбурггазпром» должен был поставить «Казаньоргсинтезу» по договору купли-продажи. Но «Казаньоргсинтез» заявил о готовности переработать в рамках договора лишь 12 тыс т давальческого этана в год. Возможный ущерб от недополучения полиэтилена за весь 2007 год «Сибур» оценил примерно в 1,8 млрд руб. Почти три месяца «Казаньоргсинтез» находился в частичной сырьевой блокаде, закупая этан у Минибаевского ГПЗ (принадлежит «Татнефти») и компенсируя недостающие объемы сырья за счет поставок более дорогого продукта переработки этана — этилена — с «Нижнекамскнефтехима». 31 мая КОС вынужден был подписать договор процессинга. Тогда же для урегулирования конфликта была создана совместная рабочая группа правительства Татарстана и «Газпрома».

После возобновления поставок «Казаньоргсинтез» обратился в ФАС с заявлением о том, что «Сибур» и «Оренбурггазпром» навязали ему невыгодный договор о переработке. В октябре ФАС признала «Газпром» нарушившим закон «О конкуренции», обязала его в течение двух месяцев устранить нарушения и в дальнейшем не навязывать КОСу экономически и технологически невыгодные условия. Однако КОС по сей день продолжает работать по невыгодной для него схеме: в первом квартале 2008 года 50% объемов этана он переработал по давальческой схеме. В феврале этого года премьер-министр Татарстана Рустам Минниханов заявил о том, что к середине текущего года могут быть завершены переговоры Татарстана и «Газпрома» о вхождении концерна в уставный капитал КОСа, добавив, что, возможно, доля «Газпрома» в уставном капитале будет доведена до блокирующей. Тогда эксперты посчитали, что конфликт «Сибура» и КОСа отчасти спровоцирован, чтобы определить цену предприятия.

И теперь они полагают, что КОС вынужден идти на уступки «Сибура». «В общем объеме поставок этана на „Казаньоргсинтез“ „Газпром“ занимает более 70%, — отмечает аналитик ИК „Финам“ Михаил Фролов. — Поэтому газовая монополия может диктовать КОСу свои условия. Угроза серьезного пробела в сырьевой базе для „Казаньоргсинтеза“ абсолютно реальна». «Присутствие газового монополиста в составе акционеров позволит „Казаньоргсинтезу“ наконец решить вопрос поставок сырья и избежать тем самым снижения рентабельности», — полагает господин Фролов. Между тем эксперт не исключает, что «в будущем „Газпром“, как и в случае с „Салаватнефтеоргсинтезом“, получит полный контроль над предприятием». «Это снизит привлекательность его акций ввиду возможного перераспределения доходов „Казаньоргсинтеза“ в другие структуры группы», — считает господин Фролов.

Продление договора, по оценке экспертов, является позитивной новостью для КОСа, так как снижает его операционные риски. Вместе с тем короткий срок нового договора позволяет предположить, что стороны еще не пришли к окончательному соглашению о схеме поставок этана и основные переговоры еще впереди. Эксперты уверены, что конфликт будет окончательно разрешен после вхождения «Газпрома» в капитал КОСа.
Записан
ДенПанасюк
Администратор
Мегачеловек 2-го эшелона
*****
Offline Offline

Сообщений: 16717

Moy Gorod Архангельск

Просмотр профиля
« Ответ #23 : 17 Апрель 2008, 06:13:46 »

Татарстан договорился о продаже Газпрому доли в «Казаньоргсинтезе»
http://www.kommersant.ru/region/kazan/page.htm?year=2008&issue=65&id=256580&section=7258
Сделка по вхождению «Газпрома» в уставный капитал ОАО «Казаньоргсинтез» завершится в ближайшее время. Вчера премьер-министр Татарстана Рустам Минниханов на собрании акционеров предприятия заявил, что «политическое согласие получено» и с «Газпромом» «нет никаких несогласованных позиций». Подробности сделки премьер разглашать не стал, однако эксперты полагают, что «Газпрому» будет продан блокирующий пакет акций плюс 1%, стоимость которого в зависимости от схемы продажи может варьироваться в пределах $300-400 млн.
Вчера на собрании акционеров «Казаньоргсинтеза» (КОС) Рустам Минниханов оценил 2007 год как очень непростой для предприятия. «Мы, конечно, вместе с вами переживали всю эту процедуру (отказ „Газпрома“ поставлять этановую фракцию на КОС. — „Ъ“). Тем не менее встреча нашего президента с главой „Газпрома“ эти вопросы разрешила. Сегодня у нас имеется понятная программа интеграции, согласно которой мы и собираемся работать», — заявил он, обращаясь к генеральному директору «Казаньоргсинтеза» Леониду Алехину.

Суть программы интеграции, как пояснил премьер журналистам, заключается в долгосрочном обеспечении «Казаньоргсинтеза» сырьем, что, наряду с инвестициями в строительство новых производств, будет осуществлять будущий акционер КОСа — «Газпром». «Сделка (по вхождению „Газпрома“ в уставный капитал КОСа. — „Ъ“) состоится в ближайшее время», — сказал господин Минниханов, отметив, что «у нас нет никаких несогласованных позиций с группой „Газпром“». «Политическое согласие получено. Общий контур и подходы сотрудничества определены, но эти документы требуют серьезной проработки юристами», — пояснил премьер.

Уточнить подробности сделки премьер отказался, сославшись на то, что стороны подписали договор о конфиденциальности. Ранее Рустам Минниханов заявлял, что доля «Газпрома», возможно, будет доведена до блокирующей

Генеральный директор группы ТАИФ Альберт Шигабутдинов добавил, что после того, как «Газпром» станет акционером КОСа, предприятие больше не будет перерабатывать этан по давальческой схеме, а станет делать это исключительно на условиях купли-продажи.

Напомним, сырьевой конфликт возник в прошлом году именно из-за нежелания КОСа перерабатывать этан по давальческой схеме. Сразу после того, как «СИБУР-холдинг» получил от «Газпрома» полномочия координатора по работе с КОСом и стал агентом по переработке на предприятии этана, поставляемого с оренбургского гелиевого завода «ООО „Оренбурггазпром“», КОС оказался в сырьевой блокаде. В марте 2007 года «Оренбурггазпром» прекратил поставки этана на КОС, таким образом лишив предприятие 70% сырья. Причиной конфликта явились взаимные разногласия об условиях поставок сырья на КОС. Согласно договору процессинга, заключенному «Сибуром» и «Казаньоргсинтезом» в конце 2006 года, объем переработки этана в 2007 году должен был составить не менее 126,5 тыс. т. Еще столько же «Оренбурггазпром» должен был поставить «Казаньоргсинтезу» по договору купли-продажи. Но КОС заявил о готовности перерабатывать в рамках договора лишь 12 тыс. т давальческого этана в год. Возможный ущерб от недополучения полиэтилена за 2007 год «Сибур» оценил в 1,8 млрд руб. Почти три месяца «Казаньоргсинтез» находился в частичной сырьевой блокаде, закупая этан у Миннибаевского ГПЗ (принадлежит «Татнефти») и компенсируя недостающие объемы сырья за счет поставок более дорогого продукта переработки этана — этилена — с ОАО «Нижнекамскнефтехим». Для урегулирования конфликта в мае 2007 года была создана совместная рабочая группа правительства Татарстана и «Газпрома». По утверждению источников „Ъ“, после этого переговоры о продаже блокирующего пакета акций КОСа структурам газовой монополии ускорились.

По мнению экспертов, конфликт «Сибура» и КОСа отчасти и был спровоцирован, чтобы определить цену предприятия. «Татарстанская нефтехимия является наиболее привлекательным активом для контролируемого „Газпромом“ „Сибура“, который заинтересован в приобретении как минимум блокирующего пакета», — считает аналитик ИК «Тройка Диалог» Михаил Стискин. Он полагает, что правительство Татарстана, скорее всего, сохранит присутствие в КОСе (через «Связьинвестнефтехим»), а продаваться будет часть пакета, которым владеет ТАИФ.
Записан
Страниц: 1 [2] 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 ... 78   Вверх
  Печать  
 
Перейти в:  

Powered by MySQL Powered by PHP Powered by SMF 1.1.21 | SMF © 2006-2008, Simple Machines Valid XHTML 1.0! Valid CSS!