Форум об акциях второго эшелона от ДенПанаса
17 Декабрь 2017, 07:21:14 *
Добро пожаловать, Гость. Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь.
Вам не пришло письмо с кодом активации?

Войти
Новости:
   Начало   Помощь Календарь Войти Регистрация  
Страниц: [1]   Вниз
  Печать  
Автор Тема: Орскнефтеоргсинтез - возможен ли полный выкуп?  (Прочитано 1248 раз)
0 Пользователей и 1 Гость смотрят эту тему.
Felix
Новичок

Offline Offline

Сообщений: 3

Moy Gorod

Просмотр профиля
« : 25 Август 2012, 14:26:54 »

Коллеги, вы заметили, что в последнее время Орскнефтеоргсинтез очень сильно вырос как по производственным, так и по финансовым показателям. Сегодня опубликовали на сайте новость о росте объемов переработки нефти на 12%, при этом выпуск бензинов увеличился на 31%, реактивного топлива - на 35%, ДТ - на 10%. При этом по данным полугодовой отчетности выручка выросла на с 2,4 до 3,7 млрд. рублей (+54%), а чистая прибыль с 63 до 802 млн. рублей (почти в 13 раз!). Если предположить, что второе полугодие будет не хуже, то за год компания заработает 1,6 млрд. Не дивиденды по префам согласно Уставу идет 3% чистой прибыли, что дает дивиденд на акцию в размере 40 рублей. Если брать середину недавней вилки 13/20, то дивидендная доходность получается порядка 7% с прекрасными перспективами роста. С другой стороны, это означает, что основной владелец Sermules Enterprises может не захотеть делиться будущими доходами и предпримет попытка выкупа. Причем выкупать логично как обычку, так и префы. Это проще сделать через процедуру принудительного выкупа при достижении доли в 95%. По зак-ву цена выкупа при sqeeze-out должна быть единой для префов и обычки. Что с учетом текущего спрэда делает префы потенциальной мегабумагой. Дополнительные соображения:
1. Вилка недавно передвинулась с 13/20 на 15/25
2. В число совладельцев недавно вошел Сбер

http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/287211/dolya_pro_zapas

Какие будут мысли, соображения?
Записан
Sergey11
Ветеран 2-го эшелона
****
Offline Offline

Сообщений: 1179

Moy Gorod Москва

Просмотр профиля WWW
« Ответ #1 : 26 Август 2012, 00:10:33 »

орск в прошлом году уже весь выкупили так что можно не думать об этом
я сам в августе продавал по 70$ за обычку а преф тогда даже не шелохнулся
Записан
Sergey11
Ветеран 2-го эшелона
****
Offline Offline

Сообщений: 1179

Moy Gorod Москва

Просмотр профиля WWW
« Ответ #2 : 26 Август 2012, 00:12:58 »

я тогда по 33 $ брал его за месяц до этого
а преф ваще не советую
Записан
Felix
Новичок

Offline Offline

Сообщений: 3

Moy Gorod

Просмотр профиля
« Ответ #3 : 02 Сентябрь 2012, 19:28:16 »

а почему не советуешь? ведь если будет sqeeze-out, то выкупят всех
Записан
Sergey11
Ветеран 2-го эшелона
****
Offline Offline

Сообщений: 1179

Moy Gorod Москва

Просмотр профиля WWW
« Ответ #4 : 11 Сентябрь 2012, 18:57:44 »

попробуй но поезд уже ушел - в прошлом году в сентябре
если обычка еще осталась на рынке
а префы всегда очень плохо вели (поэтому их не советую)
Записан
Страниц: [1]   Вверх
  Печать  
 
Перейти в:  

Powered by MySQL Powered by PHP Powered by SMF 1.1.21 | SMF © 2006-2008, Simple Machines Valid XHTML 1.0! Valid CSS!