Форум об акциях второго эшелона от ДенПанаса
17 Июль 2019, 03:35:29 *
Добро пожаловать, Гость. Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь.
Вам не пришло письмо с кодом активации?

Войти
Новости:
   Начало   Помощь Календарь Войти Регистрация  
Страниц: 1 2 [3] 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 ... 104   Вниз
  Печать  
Автор Тема: Вялый конец ТНС-энерго  (Прочитано 269528 раз)
0 Пользователей и 1 Гость смотрят эту тему.
Ex-friend
Старожил
***
Offline Offline

Сообщений: 536

Moy Gorod

Просмотр профиля
« Ответ #24 : 10 Август 2016, 15:25:23 »

Интересно по долгам тнс ответ АФГ Националь? Или Аржанов уведет в сторону при банкротстве тнс.
Кстати, Аржанов всем администрациям рассказывает, что то что сейчас АФГ Националь получит от РФПИ 9 млрд он вернет в тнс, как возврат долгов и решит все проблемы тнс. Мне тут подогнали интересный документ - распределение этих 9 млрд, в тнс ничего не направляется Улыбка , сейчас выложу
Записан
Ex-friend
Старожил
***
Offline Offline

Сообщений: 536

Moy Gorod

Просмотр профиля
« Ответ #25 : 10 Август 2016, 15:27:42 »

Структура финансирования сделки:
Общий объем финансирования от Инвесторов 9 млрд. рублей.
1.   Бридж на финансирование до 2,5 млрд. рублей для новых приобретений в рисовом сегменте (в последующем конвертируется в префы):
a.   Объекты приобретения:
i.   Земельный банк 4,5 тыс Га рисовых земель и рисовый перерабатывающий завод, находящиеся в собственности у ООО «Союз» и [ООО] “Марьинский рисовый завод”. Объем инвестиций до 1,3 млрд. рублей
ii.   Земельный банк 4,7 тыс Га, состоящий из 2,9 тыс Га рисовых земель и 1,8 тыс Га суходола в собственности АФ «Мингрельская». Объем инвестиций до 1,2 млрд. рублей.
При условии, что результаты DD объектов будут удовлетворительны для инвесторов.
b.   Структура финансирования:
i.   Инвесторы: до 1,9 млрд рублей
ii.   Компания (или Акционер): до 0,6 млрд рублей
iii.   Общий объем инвестиций: до 2,5 млрд рублей
c.   Конвертация:
i.   Для целей приобретения создается новое SPV (“SPV”), которое на 100% будет принадлежать Компании (холдинговой компании группы)
ii.   Инвесторы предоставляют в Компанию (холдинговую компанию группы) займ в размере до 1,9 млрд рублей. На займ будут начисляться проценты (аналогично привилегированным акциям) – 50/50% 9,5% долларовая и 15% рублевая часть («Проценты»).
iii.   Одновременно Компания (или Акционер через вклад в имущество в Компанию) докладывает 0,6 млрд. рублей до суммы 2,5 млрд рублей, необходимой для приобретения новых активов как указано выше
iv.   Компания (холдинговая компания группы) предоставляет денежные средства SPV посредством вклада в имущество или увеличения УК.
v.   Приобретаемые активы (земли) будут находиться на отдельном SPV. 100% акций/долей SPV и все приобретаемые земли будут заложены в пользу Инвесторов в обеспечение обязательств по займу и конвертации.
vi.   Погашение займа Инвесторами:
1.   Если в течение [6] месяцев не происходит выпуск привилегированных акций, Инвестор имеет возможность
a.   Шаг 1. Предъявить долг к погашению Компании с учетом Процентов до даты фактического погашения.
b.   Шаг 2. В случае, если компания не погашает долг в дату наступающую через 6 месяцев после даты займа (при условии, что префы не выпущены и не размещены в пользу инвесторов), то Инвестор имеет право обратить взыскание на заложенное имущество (100% акций/долей SPV и земли).
2.   Если в течение [6] месяцев компания выпускает привилегированные акции:
a.   Заем конвертируется в привилегированные акции (посредством зачета прав требования по займу)
b.   Инвестор доплачивает в компанию сумму 0,6 млрд рублей и докупает дополнительную часть привилегированных акций, не покрытую суммой займа (тем самым возмещая полный объем инвестиций в размере 2,5 млрд. рублей в Компанию)
c.   Компания выплачивает Инвестору Проценты по займу до даты конвертации займа в привилегированные акции
d.   Условия предоставления бриджа: Согласованная документация по сделке и положительные результаты DD приобретаемых активов.

2.   Конвертируемые облигации на сумму до 3,5 млрд рублей
a.   Финансирование будет представляться на новые приобретения – рис, картошка – в рамках утвержденной инвестиционной политики (ранее проект направлялся на рассмотрение)
b.   Решение о финансировании проектов должно приниматься совместным решением на основе принятой инвестиционной политики (ранее направлялась в Компанию). Если проект не соответствует инвестиционным критериям, определенным в политике, то данный проект не рассматривается в качестве потенциальной инвестиции и не может быть причиной deadlock для акционера и инвесторов. Акционер может реализовать данный проект вне Компании.
c.   Готовы начать рассмотрение приобретения Максима Горького – подписать необязывающий термшит, начать процедуру Due Diligence, построение финансовой модели и определения справедливой цены актива по результатам DD.
d.   Хотели бы отметить, что по нашей модели по результатам 2016 года инвестиционный потенциал Компании составит около 5 млрд рублей, с учетом привлечения 6 млрд рублей от Инвесторов и Долг/EBITDA около 2,8x. Готовы обсудить расчеты.

3.   Рефинансирование долгов на рисовом сегменте в размере 3 млрд рублей
a.   Инвестор с Альфа-Банком рефинансирует весь текущий рисовый портфель кредитов на рисовом бизнесе до 5.7 млрд. рублей (1.2 Альфа + 1.7 БРК + 0.7 РСХБ + 2.0 ВТБ + 0.2 Сбер)
b.   Займы Инвесторов и кредит Альфы предлагается выдать на операционные компании, распределив их так, чтобы у Инвестора и Альфы получался приблизительно одинаковый набор залогов с одинаковым LTV (все активы – в залог). Доли/акции этих компаний также будут взяты в залог.
c.   Внутри одной компании Инвестор не должен пересекаться с Альфой ни как кредиторы, ни как залогодержатели акций.
d.   Погашение долгов в течение 4-5 лет с даты предоставления (но не позднее реализации пута). Ставка 10% выплачиваемая ежегодно и 4% накапливается на ежегодной основе и выплачивается в дату погашения.

4.   Финансирование 1,7 млрд рублей для приобретения доли 20% БРК Акционером
a.   Кредит на выкуп 20% долей у БРК выдается Альфа-Банком без регресса на группу и кросс-дефолта с кредитами Альфы на группе
b.   Залог - 20% акций новой ХолдКо. Доли в ООО «НАФГ» не закладываются.  Документация будет предусматривать исключение возможности Альфы блокировать какие-либо решения компании (кроме случаев, когда это нельзя исключить по закону).

Дальнейшие шаги:
1.   Провести переговоры с Альфа банком касательно рефинансирования текущего кредитного портфеля на рисовом сегменте
2.   Подписать термшит с Максимом Горьким и начать процесс DD актива и построения финансовой модели и плана интеграции актив
Записан
Ex-friend
Старожил
***
Offline Offline

Сообщений: 536

Moy Gorod

Просмотр профиля
« Ответ #26 : 10 Август 2016, 15:29:29 »

Так что ничего из 9 млрд из АФГ Националь в ТНС не попадет! Там и своих проблем и закредитованности хватает. Думаю Аржанов и там выводит средства на сторону.
Записан
HarleyQuinn
Пользователь
*
Offline Offline

Сообщений: 123

Moy Gorod

Просмотр профиля
« Ответ #27 : 10 Август 2016, 15:29:58 »

А МРСК Юга неплохо умеют долги собирать. Того лохматого парня, Александра Хуруджи, они быстро закрыли.
Записан
Ex-friend
Старожил
***
Offline Offline

Сообщений: 536

Moy Gorod

Просмотр профиля
« Ответ #28 : 10 Август 2016, 15:33:15 »

А МРСК Юга неплохо умеют долги собирать. Того лохматого парня, Александра Хуруджи, они быстро закрыли.

Думаю его уже побрили Улыбка
Вообще считаю Хуруджи это тоже был какой-то проект аржанова.
Записан
RostovCitizen
Новичок

Offline Offline

Сообщений: 81

Moy Gorod

Просмотр профиля
« Ответ #29 : 10 Август 2016, 15:36:54 »

А МРСК Юга неплохо умеют долги собирать. Того лохматого парня, Александра Хуруджи, они быстро закрыли.
Я где то читал, что Аржанов всех своих друзей, партнеров и конкурентов закрывает. Так что у его сотрудников 2 пути либо он сам их закроет либо правоохранительные органы за реальные мошенничества.
Записан
Ex-friend
Старожил
***
Offline Offline

Сообщений: 536

Moy Gorod

Просмотр профиля
« Ответ #30 : 10 Август 2016, 15:43:30 »

ТНС Энерго с 01.01.2017 собралось перейти на одну акцию. Очень умно, учитывая что Нижегородский сбыт банкрот - утянет всю группу.
Доказательства:
Долги банкам: 4 млрд 444 млн.
Долги сетям: 3 млрд 967 млн.
Возврат тарифной выручки по суду с прокуратурой: 5 млрд
"Дыра" в дебиторской задолженности (невозвратные займы офшорам и однодневкам): 7,5 млрд.
Итого более 20 млрд обязательств. Думаю даже московский сбыт бы не потянул без поддержки акционеров, а когда акционеры тянут еще и еще это конец.
Записан
HarleyQuinn
Пользователь
*
Offline Offline

Сообщений: 123

Moy Gorod

Просмотр профиля
« Ответ #31 : 10 Август 2016, 15:43:59 »

Я где то читал, что Аржанов всех своих друзей, партнеров и конкурентов закрывает. Так что у его сотрудников 2 пути либо он сам их закроет либо правоохранительные органы за реальные мошенничества.

Думаю генеральные директора сбытов считают себя в безопасности: все утверждалось советом директоров головной компании ТНС во главе с его председателем: А.И. Рубановым. А кредиты вообще все банки давали под личное поручительство Димы Аржанова.
Записан
HarleyQuinn
Пользователь
*
Offline Offline

Сообщений: 123

Moy Gorod

Просмотр профиля
« Ответ #32 : 10 Август 2016, 15:47:09 »

По моим прикидкам сядет Борис Щуров. Как самый порядочный.
Записан
Ex-friend
Старожил
***
Offline Offline

Сообщений: 536

Moy Gorod

Просмотр профиля
« Ответ #33 : 10 Август 2016, 15:52:29 »

Прислали презентацию по продаже 5% ТНС
Выкладываю, как и обещал. Более лживой не читал Улыбка
Дим Саныч, а где про уголовку, завышение тарифов, вывод средств, моральный облик Ваш и Щурова (читали читали статейку). Особенно умилительно про то, что лет так через 5-7 вы эти 5% обратно выкупите. Да вы уже все в тюрьме окажетесь к тому времени! Или расчет на то, что успеете в свой Вьетнам свалить? !
Записан
Ex-friend
Старожил
***
Offline Offline

Сообщений: 536

Moy Gorod

Просмотр профиля
« Ответ #34 : 10 Август 2016, 15:55:11 »

По моим прикидкам сядет Борис Щуров. Как самый порядочный.

Однозначно!
Думаю еще Аржанов рассматривает Евсеенкову на посадку. А кто эти все договора согласовывал, сбытам рассылал и контролировал исполнение? Юрист Щуров и экономист Евсеенкова. А Аржанов даже и в курсе не был, что менеджеры его натворили. Органам же все равно кто сядет, главное сам факт посадки.
Записан
HarleyQuinn
Пользователь
*
Offline Offline

Сообщений: 123

Moy Gorod

Просмотр профиля
« Ответ #35 : 10 Август 2016, 15:55:57 »

Ну и конечно руководители РСТ попадут под раздачу. Егоров Максим Борисович спрятался за широкие спины Биков-Боброва в Кургане и на него уже ответственость не переложить.
Да и опыт закрытия председателей РСТ у прокуроров уже имеется - руководителя РСТ Москвы Павла Гребцова и за меньшую сумму арестовали и не побрезговали.
Записан
Страниц: 1 2 [3] 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 ... 104   Вверх
  Печать  
 
Перейти в:  

Powered by MySQL Powered by PHP Powered by SMF 1.1.21 | SMF © 2006-2008, Simple Machines Valid XHTML 1.0! Valid CSS!