Форум об акциях второго эшелона от ДенПанаса
22 Август 2018, 00:08:47 *
Добро пожаловать, Гость. Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь.
Вам не пришло письмо с кодом активации?

Войти
Новости:
   Начало   Помощь Календарь Войти Регистрация  
Страниц: 1 2 3 4 5 6 7 [8] 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21   Вниз
  Печать  
Автор Тема: Лукойл  (Прочитано 20011 раз)
0 Пользователей и 1 Гость смотрят эту тему.
99
Пользователь
*
Offline Offline

Сообщений: 139

Moy Gorod

Просмотр профиля
« Ответ #84 : 28 Июль 2010, 18:33:55 »

да и зачем выходить их бумаги компании, где квартальная прибыль выше 4 млрд $....
Записан
comp
Ветеран 2-го эшелона
****
Offline Offline

Сообщений: 2984

Moy Gorod

Просмотр профиля
« Ответ #85 : 28 Июль 2010, 19:12:18 »

да и зачем выходить их бумаги компании, где квартальная прибыль выше 4 млрд $....

Такие свечки обычно не кончаются одним днём. Тем более что в реальности рост начался aж 20-го. Сессия тоже закрывалась нетривиально.
Скажем так - от сброса бумаги я бы пока воздержался.
Записан
Котя
Ветеран 2-го эшелона
****
Offline Offline

Сообщений: 1007

Moy Gorod Санкт-Петербург

Просмотр профиля
« Ответ #86 : 28 Июль 2010, 20:09:07 »

Лукойл весьма опасен фундаментально.Показатели за полугодие конечно удивительные.У них более 60 р/на акцию в год не получалось.Видимо вели бурную инвест.политику.Теперь перестали и появилась прибыль.Но всё равно если сравнивать с Сургутом или Татнефтью она не велика.153 р\ацию за полгода или-9% к текущей цене.
Но.Лукойл почти как холдинг.Все в долгосрочных фин.вложениях,что неликвид.Текущая ликвидность смешная.109.2 ярда на 01.04.10.Не сравнить ни с Суром ,ни с Татом.
Далее всё что есть у ЛУКа взято в долг.
нераспред.+долги=821 ярд.
долгосрочн.влож.+деньги=803.4 ярда.
Долгов-475.4ярда-половина.Очень шаткая ситуация.За прошлый год реальный денежный поток отрицательный(-2.3)ярда.
Рисков бесконечное множество просматривается.Всё зависит от возможности перекредитоваться.
Я не беру такие бумаги.Сидеть в них для меня опасно. 
Записан

Дайте мне бесконечно длинный стоп и я возьму бесконечно большой и глупый профит.
Котя
Ветеран 2-го эшелона
****
Offline Offline

Сообщений: 1007

Moy Gorod Санкт-Петербург

Просмотр профиля
« Ответ #87 : 28 Июль 2010, 20:38:06 »

Как не считаю, но текущая цена не катит.Реально рынок и аналы много на себя берут когда включают в стоимость акции цену нефти которая ещё через 20 лет достанут.
Вот текущий расчёт с прикидкой на 5 лет.
Долгоср.фин.влож+деньги.=694.2 яр.+109.2 яр.=803.4 яр.\0.85=945 р. Допуст.за год-200 ярдов*5\1.61\0.85=730.7 р
Долги-559.2 р.
Цена=945+730.7-559.2=1116.5 р/акцию.
Больше мне не выжать из расчёта.Это допуская что ЛУК заработает чистыми 200 ярдов в год в ближайшие 5 лет.
Брать за стоимость акций весь оборот по деньгам ЛУКа за год весьма самонадеянно при таких долгах.А расходы видно тоже никто заметить не хочет.
Конечно если включить долги в цену акции так и 2235 р выйдет.Но умные люди их вычитают.
Записан

Дайте мне бесконечно длинный стоп и я возьму бесконечно большой и глупый профит.
Elvis
Мегачеловек 2-го эшелона
*****
Offline Offline

Сообщений: 3649


Moy Gorod Красноярск

Просмотр профиля
« Ответ #88 : 29 Июль 2010, 09:30:06 »

http://www.kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1478633&NodesID=4

ЛУКОЙЛ все-таки решил выкупить собственные акции, которые продает американская ConocoPhillips. За 7,6% бумаг российская компания заплатит $3,44 млрд — чуть дешевле их рыночной цены, а до 26 сентября может выкупить оставшиеся 11,6% еще на $5,26 млрд. ConocoPhillips полностью избавится от своего самого крупного российского актива. У ЛУКОЙЛа же появится шанс доказать правительству, что с юридической точки зрения он может считаться российской компанией.

Вчера ЛУКОЙЛ объявил, что его дочернее LUKOIL Finance Ltd подписало договор с компанией Springtime Holdings Ltd (аффилированное лицо ConocoPhillips) о приобретении у нее 64,64 млн (7,6%) акций ЛУКОЙЛа за $3,442 млрд, на 4,7% дешевле рыночной цены вторника. Сделка должна завершиться 16 августа. После сообщения акции ЛУКОЙЛа в РТС подорожали на 3,36% на фоне падения индекса на 0,43%.

ConocoPhillips считалась стратегическим партнером ЛУКОЙЛа. В 2004 году по договоренности с российским правительством она приобрела 7,59% акций ЛУКОЙЛа, а затем довела долю до 20%. Но большой выгоды от партнерства компания не получила — с 2005 года российские власти охладели к иностранным инвесторам. "Крупнейшие стратегические возможности были зарезервированы для компаний, которые российские на 100%, мы это понимали",— объяснял в марте глава ConocoPhillips Джеймс Малва желание избавиться от пакета в ЛУКОЙЛе. "Изначально мы ориентировались на большой пакет совместных проектов, но он оказался достаточно узким, что, наверное, их тоже разочаровывало",— соглашался в июле в интервью "Ъ" глава ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов. Еще одна причина — дивидендная доходность ЛУКОЙЛа, добавляет Мария Радина из банка Nomura. Потратив на акции ЛУКОЙЛа около $7,5 млрд ConocoPhillips получила в целом $1 млрд дивидендов (не считая $300 млн, одобренных на последнем собрании акционеров). От ТНК-ВР она получила бы около $4 млрд, добавляет аналитик.

Первоначально ConocoPhillips собиралось продать только половину пакета ЛУКОЙЛа. Но во вчерашнем сообщении американской компании отмечается, что, "учитывая ожидаемую экономическую ситуацию и принятую стратегию", к концу 2011 года будут проданы все бумаги. С конца марта ConocoPhillips продала только 0,8% акций. Кроме них в России в американской компании остается последний актив — 30% в ООО "Нарьянмарнефтегаз" (остальное у ЛУКОЙЛа), который в этом году планирует добыть 8 млн тонн нефти. Собирается ли компания продавать и его, вчера в ConocoPhillips не комментировали.

Еще недавно ЛУКОЙЛ не собирался покупать свои акции. Ведь в России завершается дискуссия по формированию новой налоговой системы, направленной на увеличение инвестиций в бурение и добычу нефти, отмечал в марте вице-президент и совладелец компании Леонид Федун. "В такой ситуации говорить, что мы будем тратить деньги на выкуп своих акций,— может быть крайне негативно воспринято политическим руководством",— объяснял он. "Я, как руководитель, не хотел бы подвергать риску финансовую стабильность компании, особенно в 2010-2011 годах, поскольку, по нашему мнению, кризисные явления еще не прекратили влиять на отрасль",— добавлял Вагит Алекперов в июне. Вчера в ЛУКОЙЛе "Ъ" заявили, что поменяли планы, поскольку изменили прогнозы развития экономической ситуации. В аппарате вице-премьера Игоря Сечина, отвечающего в правительстве за ТЭК "Ъ" сказали, что с правительством сделка не обсуждалась и "это частное дело самой компании".

В ЛУКОЙЛе говорят, что расплачиваться за акции будут как собственными, так и привлеченными средствами. В июне собрание акционеров ЛУКОЙЛа одобрило возможность привлечения у Сбербанка 150 млрд руб. Средства должны были стать "инвестиционной подушкой", которая могла бы подстраховать компанию, говорил в мае Леонид Федун. Но у ЛУКОЙЛа есть до 26 сентября опцион на покупку у ConocoPhillips еще 11,61% своих акций. Сумма сделки не сообщается, исходя из цены первой сделки она может составить $5,26 млрд. Таким образом всего на покупку своих акций ЛУКОЙЛ может потратить до $8,7 млрд, это больше, чем чистая прибыль компании за прошлый год — $7 млрд.

У ЛУКОЙЛа одно из самых низких в отрасли соотношение собственного и заемного капитала, так что привлечение денег не станет проблемой, считает Валерий Нестеров из "Тройки Диалог". Зато покупка почти 20% акций позволит менеджменту ЛУКОЙЛа контролировать более 50% в компании. В октябре в меморандуме к размещению еврооблигаций ЛУКОЙЛ сообщал, что менеджеры владеют 32,66% акций (из них 20,6% у Вагита Алекперова и 9,25% у Леонида Федуна). Приобретя бумаги, ЛУКОЙЛ станет "более русским" и это позволит ему претендовать на стратегические активы, например, месторождений имени Требса и имени Титова, считает Валерий Нестеров. Сейчас за пределами России в виде ADR обращается 67,6% акций компании, и определить конечных собственников сложно. Кроме того, добавляет Мария Радина, в будущем купленные бумаги могут быть использованы в сделках.
Записан
Котя
Ветеран 2-го эшелона
****
Offline Offline

Сообщений: 1007

Moy Gorod Санкт-Петербург

Просмотр профиля
« Ответ #89 : 01 Август 2010, 22:39:21 »


У ЛУКОЙЛа одно из самых низких в отрасли соотношение собственного и заемного капитала, так что привлечение денег не станет проблемой, считает Валерий Нестеров из "Тройки Диалог".
В который раз читаю глупости от Тройки.Считать даже на счётах они по-моему не умеют
Цитировать
S&P поместило рейтинг "ЛУКОЙЛа" на пересмотр с "негативным" прогнозом в связи с решением о выкупе акций у ConocoPhillips
Записан

Дайте мне бесконечно длинный стоп и я возьму бесконечно большой и глупый профит.
glenn
Пользователь
*
Offline Offline

Сообщений: 238

Moy Gorod

Просмотр профиля
« Ответ #90 : 01 Август 2010, 22:51:36 »

В который раз читаю глупости от Тройки.Считать даже на счётах они по-моему не умеют

Трояк не настолько глуп, как вам кажется. Временами они выдают довольно толковые рисечи. Проведено на практике. Я бы не стал так огульно отрицать их мнение - имеет смысл прислушаться.
Записан
Котя
Ветеран 2-го эшелона
****
Offline Offline

Сообщений: 1007

Moy Gorod Санкт-Петербург

Просмотр профиля
« Ответ #91 : 01 Август 2010, 23:05:47 »

Трояк не настолько глуп, как вам кажется. Временами они выдают довольно толковые рисечи. Проведено на практике. Я бы не стал так огульно отрицать их  мнение - имеет смысл прислушаться.
Если считать что компания должна больше своих чистых активов и это мало,то это только в Тройке.К примеру Сургут вообще не имеет долгов.А тройка по уши сидит в Автовазе.Там тоже видимо очень мало долгов.Я не удивляюсь так как они такие  инвест советы  дают своим клиентам что там уже скандалы на всю страну вылезают.
Записан

Дайте мне бесконечно длинный стоп и я возьму бесконечно большой и глупый профит.
glenn
Пользователь
*
Offline Offline

Сообщений: 238

Moy Gorod

Просмотр профиля
« Ответ #92 : 02 Август 2010, 16:47:42 »

Я не удивляюсь так как они такие  инвест советы  дают своим клиентам что там уже скандалы на всю страну вылезают.

Пусть ответом вам будет исследование уважаемого человека.
http://www.stagirit.org/portfeli-analitikov-na-010810
Записан
Котя
Ветеран 2-го эшелона
****
Offline Offline

Сообщений: 1007

Moy Gorod Санкт-Петербург

Просмотр профиля
« Ответ #93 : 02 Август 2010, 19:21:47 »

Пусть ответом вам будет исследование уважаемого человека.
http://www.stagirit.org/portfeli-analitikov-na-010810
Я прошёл по ссылке и ничего не нашёл.Где исследования уважаемого человека.Я с удовольствием бы посмотрел, по изучал  и прокомментировал принципы и расчёты.Дай пожалуйста конкретную ссылку на конкретный расчёт по ЛУКу.
Записан

Дайте мне бесконечно длинный стоп и я возьму бесконечно большой и глупый профит.
Котя
Ветеран 2-го эшелона
****
Offline Offline

Сообщений: 1007

Moy Gorod Санкт-Петербург

Просмотр профиля
« Ответ #94 : 02 Август 2010, 19:46:38 »

Да кстати я нашёл.И даже просмотрел этот абсолютно громоздкий и бессмысленный расчет.К сожалению не по ЛУКу.Но всё равно у него сошлось?Расхождение с реальной ценой в 40%.Ничего себе точность.http://stagirit.org/dcf-na-praktike
Посчитаю из любопытство своим методом и могу выложить в личку.Я считаю не больше 10 мин.Остальное сбор инфы.
А тут человек полгода мудрил,а получил пшик.
Записан

Дайте мне бесконечно длинный стоп и я возьму бесконечно большой и глупый профит.
BOBSON
Постоялец
**
Offline Offline

Сообщений: 284

Moy Gorod москва

Просмотр профиля
« Ответ #95 : 05 Август 2010, 18:58:26 »

— 05.08.2010 17:55 —

Conocо во II квартале продала 6,7 млн акций «ЛУКойла» на $391 млн
Американская ConocoPhillips во втором квартале текущего года продала 6,7 миллиона акций крупнейшей российской частной нефтяной компании ОАО «ЛУКойл» на $391 млн, говорится в материалах американской компании, направленных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Чистая прибыль от данной сделки составила $99 млн, в ее результате доля ConocoPhillips в «ЛУКойле», по данным на 30 июня, сократилась до 19,21%, или до 851 миллиона акций.
В первом квартале ConocoPhillips принадлежало 20,09% «ЛУКойла».  РИА «Новости»

http://www.gazeta.ru/news/business/2010/08/05/n_1530037.shtml

Записан
Страниц: 1 2 3 4 5 6 7 [8] 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21   Вверх
  Печать  
 
Перейти в:  

Powered by MySQL Powered by PHP Powered by SMF 1.1.21 | SMF © 2006-2008, Simple Machines Valid XHTML 1.0! Valid CSS!